Binary Option Closed Form

Hojas de cálculo de Excel para opciones binarias Este artículo presenta opciones binarias y proporciona varias hojas de cálculo de precios. Las opciones binarias le dan al propietario un pago fijo (que no varía con el precio del instrumento subyacente) o nada en absoluto. La mayoría de las opciones Binarias son de estilo europeo, estas son tasadas con ecuaciones de forma cerrada derivadas de un análisis Black-Scholes, con la recompensa determinada al vencimiento. Efectivo o Nada Amperio Activo o Nada Opciones Las opciones binarias pueden ser Efectivo o Nada, o Activo o Nada Una llamada en efectivo o no tiene un beneficio fijo si el precio de la acción está por encima del precio de ejercicio al vencimiento. Un efectivo o nada puesto tiene un pago fijo si el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio. Si el activo se negocia por encima de la huelga al vencimiento, el pago de un bien o no es igual al precio del activo. Por el contrario, un activo o nada tiene un beneficio igual al precio del activo si el activo se negocia por debajo del precio de ejercicio. Precios de hoja de cálculo de Excel Opciones de efectivo o nada de amplificador de activos o nada Opciones de efectivo o nada de dos activos Estas opciones binarias tienen un precio de dos activos. Tienen cuatro variantes, basadas en la relación entre los precios spot y los precios de ejercicio. Arriba y arriba . Estos sólo pagan si el precio de ejercicio de ambos activos está por debajo del precio al contado de ambos activos hacia arriba y hacia abajo. Estos sólo pagan si el precio al contado de un activo está por encima de su precio de ejercicio, y el precio al contado del otro activo está por debajo de su precio de ejercicio en efectivo o nada llamar. Estos pagan una cantidad predeterminada del precio al contado de ambos activos está por encima de su precio de ejercicio en efectivo o nada puesto. Estos pagan una cantidad predeterminada si el precio al contado de ambos activos está por debajo del precio de la huelga. La siguiente hoja de cálculo Excel calcula las cuatro variantes usando la solución propuesta por Heynen y Kat (1996). Las opciones de C-Brick se construyen de cuatro opciones de efectivo-o-nada de dos activos. El tenedor recibe una cantidad en efectivo predeterminada si el precio del Activo A está entre una huelga superior e inferior y si el precio del Activo B está entre y la huelga superior e inferior. Supershares Las opciones de Supershare se basan en una cartera de activos con acciones emitidas contra su valor. Los Supershares pagan una cantidad predeterminada si el activo subyacente tiene un precio entre un valor superior e inferior al vencimiento. La cantidad es generalmente una proporción fija de la cartera. Supershares fueron introducidos por Hakansson (1976), y se tasan con las ecuaciones siguientes. Opciones de brecha Una opción de brecha tiene un precio de activación que determina si la opción se pagará. El precio de ejercicio, sin embargo, determina el tamaño del pago. El pago de una opción de brecha se determina por la diferencia entre el precio del activo y una brecha, siempre y cuando el precio del activo esté por encima o por debajo del precio de ejercicio. El precio y el pago de una opción de Gap de estilo europeo están dados por estas ecuaciones donde X 2 es el precio de ejercicio y X 1 es el precio de activación. Considere una opción de compra con un precio de ejercicio de 30 y una huelga de diferencia de 40. La opción se puede ejercer cuando el precio del activo está por encima de 30, pero no paga nada hasta que el precio del activo está por encima de 40. En esta entrada, se muestra al lector cómo derivar expresiones de forma cerrada para las opciones de binario americano (aka digital), perpetuas y de madurez finita, escritas en una acción después de un movimiento browniano geométrico. Estas expresiones son de forma cerrada, ya que consisten en un número finito de operaciones aritméticas y funciones bien conocidas (por ejemplo, operatorname). Éstos siguen inmediatamente de las expresiones para la transformada de Laplace de la distribución del tiempo condicional del primer paso del movimiento browniano a un nivel particular derivado aquí. Una opción binaria es un tipo de opción en la que el pago puede tomar sólo dos posibles resultados, ya sea una cantidad fija monetaria de algún activo o nada en absoluto. Los dos tipos principales de opciones binarias son la opción binaria de efectivo o nada y la opción binaria de activo o nada. La opción binaria de efectivo o nada paga una cantidad fija de efectivo si la opción expira en el dinero mientras que el activo o nada paga el valor del valor subyacente. También se llaman opciones de todo o nada, opciones digitales (más comunes en los mercados de divisas / tipos de interés) y opciones de retorno fijo (OPF) (en la Bolsa de Valores de Estados Unidos). Una opción europea sólo puede ejercerse en la fecha de vencimiento de la opción (es decir, en un único punto predefinido en el tiempo). Una opción americana, por otra parte, se puede ejercitar en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Para un binario americano poner (resp. Llamar), basta con considerar el caso de efectivo-o-nada con una opción pagando una sola unidad en el numraire. El caso de activo o nada es un simple escalamiento (por el precio de ejercicio) del caso de efectivo o nada. Precios de opción En esta sección se presentan las expresiones de forma cerrada para los precios de las opciones binarias americanas escritas en un activo después de un movimiento browniano geométrico según Stxexpleft (izquierda (r-delta-frac sigma derecha) tsigma W derecha). Se consideran tanto los casos de madurez perpetua como de madurez finita. Se supone que r es real, deltageq0 y sigmagt0. Kgt0 se utiliza para indicar el precio de ejercicio de una opción. Sería útil definir los siguientes símbolos: (se verifica fácilmente que xi 2rgeq0, es decir, b es real) afrac logfrac, text xifrac - frac, text bsqrt 2r. Debido a que una opción binaria se ejerce tan pronto como está en el dinero, se supone que K lt x (resp. K gt x) para un put (resp. Llamada). De lo contrario, la opción se ejerce en el momento de su creación y valga exactamente una unidad. Las expresiones se resumen a continuación: El precio de un efectivo-o-nada American binary poner (resp. Llamada) con la huelga K lt x (resp. K gt x) y el tiempo hasta la expiración T es frac e izquierda izquierda (aright) Texto a la izquierda (frac derecha) e izquierdo1-texto a la izquierda (derecha) texto a la izquierda (frac derecha) derecha. El precio de un efectivo-o-nada, binary americano perpetuo poner (resp. Llamada) con la huelga K lt x (resp. K gt x) es e. Estas expresiones proceden inmediatamente de la transformada de Laplace de la distribución del tiempo condicional del primer paso del movimiento browniano a un nivel particular (véase más abajo). Para el caso de una llamada estadounidense perpetua (ordinaria), cuando la tasa de interés es no negativa (más generalmente, 2ggeq-sigma) y la tasa de dividendos es cero, nunca es óptimo para ejercer y la opción vale el precio inicial de la acción. Un resultado correspondiente a la llamada binaria americana perpetua es el siguiente: Cuando 2rgeq-sigma (resp. 2rleq-sigma) y delta0, el precio de una llamada binaria americana perpetua (resp. Put) con strike Kgtx Resp. K lt x) es x / K. Basta con considerar el caso de la llamada el puesto se maneja de manera similar. Desde agt0, e e e x / K. A continuación, representamos gráficamente el valor de un binario americano puesto con K 100, r 0,04, 0,2 y T 1. El código GNU Octave / MATLAB para generar un gráfico similar al anterior se da a continuación. Primeros tiempos de paso Para los números reales a y xi, tau infleft aright sea la variable aleatoria correspondiente a la primera vez que el movimiento browniano con deriva xi alcanza el nivel a. Lo siguiente es bien conocido (ver, por ejemplo, 1): Para deducir lo anterior, basta con considerar el caso de ageq0 y usar el principio de reflexión para derivar la densidad para un lt 0. Un cálculo largo produce una expresión para el Transformada de Laplace de la distribución del tiempo condicional del primer paso del movimiento browniano a un nivel particular, que es de interés separado: Para llegar a los resultados de la sección anterior, basta con señalar que el precio de un binario americano poner (resp. Llamada) con la huelga K lt x (resp. K gt x) y el tiempo hasta la expiración T es exactamente Elefte mathbf leq T derecho donde tau infleft Kright infleft - frac derecha) tW frac logfrac derecha. Los resultados ahora siguen inmediatamente del hecho de que tau tau con ay xi definido como en la sección anterior. Bibliografía Shreve, Steven E. Cálculo estocástico para la financiación II: Modelos de tiempo continuo. Vol. 11. Springer Science amp Business Media, 2004. Finanzas Matemáticas Parsiad Azimzadeh Acerca de Soy un doctorado en la Universidad de Waterloo. Pazimzad en uwaterloo punto ca DC 3594 - Uni. De Waterloo, 200 University Avenue West, Waterloo, ON N2L 3G1 Opciones Binarias Datos clave Divulgación Términos y condiciones La información que se proporciona en nuestros documentos legales y en estos Términos y condiciones es importante y es obligatoria para usted. Si está aplicando en línea debe completar la solicitud en su totalidad y, a continuación, enviar electrónicamente la aplicación a GDM FX para su procesamiento. Si completa una solicitud impresa, debe completar la solicitud en su totalidad, firmar y devolver el formulario de solicitud por correo electrónico, fax o por correo, y luego hacer que su cuenta sea aprobada por GDM FX. Tenga en cuenta que GDM FX se reserva el derecho de rechazar la apertura de una Cuenta de Opciones Binarias para cualquier persona. GDM FX no garantiza el rendimiento, la devolución de capital o la tasa de rendimiento de un producto o transacción de Opción Binaria. Los clientes sólo deben invertir en capital de riesgo (es decir, capital que puede permitirse perder). Tenga en cuenta que el rendimiento financiero histórico de cualquier opción binaria o instrumento subyacente no garantiza ningún rendimiento futuro. GDM FX sólo acepta instrucciones de pedido de Opciones Binarias a través de la plataforma de negociación electrónica y no aceptará instrucciones de pedido por ningún otro medio. Cualquier discrepancia identificada debe ser reportada inmediatamente. GDM FX proporcionará a todos los clientes estados de cuenta diarios, permitiéndoles comprobar sus posiciones cerradas y abiertas, requisitos de margen y saldos de efectivo. Si cumplió alguna pregunta relacionada con sus declaraciones, le animamos a que nos contacte. ¿Qué son opciones binarias? Las opciones binarias son opciones de venta libre que pagan una cantidad fija predeterminada, dependiendo de si un evento financiero ocurre o no por un cierto tiempo. Las opciones binarias pueden tener sólo uno de dos posibles resultados y permitir que el cliente adopte un enfoque simple de Sí o No. Qué es una Posición Una Posición es una Opción Binaria introducida por un cliente bajo el Acuerdo del Cliente. Una opción binaria se emite sobre el contador (OTC). ¿Qué significa OTC esto significa sobre el contador (OTC) significa que usted no negocie en opciones binarias a través de un intercambio o mercado más bien, él es una transacción entre el cliente y el corredor. Esto significa que sólo puede celebrar contratos con nuestros productos en relación con nuestros productos. No tiene las protecciones normalmente asociadas con la negociación en un mercado regulado. No es posible cerrar una Opción Binaria dando instrucciones a otro proveedor, corredor o concesionario de servicios financieros. Cuáles cargos son pagaderos al negociar en Opciones Binarias No hay cargos asociados con la Opción Binaria. ¿Cómo puedo abrir una cuenta? Lea estos Términos y condiciones y nuestros documentos legales y luego complete el formulario de solicitud en línea en nuestro sitio web. ¿Cuál es el saldo mínimo para abrir una cuenta de 100 USD o equivalente dependiendo del tipo de cuenta abierta. Por favor refiérase a nuestra página de Depósito y Retiro para más información. Cómo negociar en Opciones Binarias con nosotros Se requiere que instale tanto nuestro Meta Trader 4 como la Extensión de Opciones Binarias MT4 para realizar pedidos. Qué es una Opción Binaria de Llamada Una Opción Binaria de Llamada es una Opción Binaria que rinde un beneficio para el comprador cuando el precio del Mercado Subyacente (el Precio de Huelga) al Vencimiento es mayor que el Precio de Vencimiento. Las opciones binarias de la llamada son para los clientes que son alcistas, y desean que el mercado subyacente suba. Qué es una opción binaria puesta Una opción binaria puesta es una opción binaria que produce un beneficio para el comprador cuando el precio del mercado subyacente (el precio de ejercicio) en el momento de expiración es inferior al precio de caducidad. Las opciones binarias seleccionadas son para aquellos clientes que son bajistas y desean que el mercado subyacente disminuya. Cómo cerrar una posición La posición de opciones binarias no se puede cerrar hasta que expire el período de tiempo elegido. Lo que puedo elegir de su plataforma de negociación Ofrecemos los mismos plazos que la plataforma MetaTrade 4 que permite al cliente analizar la tabla de instrumentos particulares (M1, M5, M15, M30, H1, H4, D1). ¿Cómo tratamos su dinero? El dinero que deposita con nosotros será regulado de acuerdo con los requisitos de la Ley de Sociedades Anónimas. Bajo el Contrato de Cliente, usted acepta pagarnos fondos suficientes en todo momento para satisfacer todas las cantidades pagadas por usted bajo el Acuerdo del Cliente. Cualquier dinero que usted nos pague durante un período puede ser mantenido, separadamente de nuestro dinero, en una cuenta fiduciaria del cliente. El propósito de una cuenta de confianza del cliente es segregar el dinero de nuestros clientes, incluido su dinero, de nuestros propios fondos. Cuál es mi Patrimonio Total Su Patrimonio Total es el agregado de: el saldo de efectivo actual en su Cuenta y sus ganancias y pérdidas no realizadas actuales. ¿Cuál es mi Margen Libre? Su Margen Libre es su Patrimonio Total menos su Margen Total Usado actual. El margen libre es la cantidad que puede retirar de su cuenta o utilizar para cubrir los requisitos de margen adicionales. Cómo se pueden realizar los pagos dentro y fuera de mis pagos de cuenta dentro y fuera de cuenta, dependiendo del método de depósito y retiro que usted haya elegido con nosotros. Todos los fondos deben ser Fondos Reembolsados ​​en su Cuenta antes de que se consideren como satisfaciendo una Llamada de Margen o se puedan poner a disposición para su uso en el trato en Opciones Binarias. Los fondos cancelados recibidos en su cuenta variarán según el tipo de método que haya elegido. ¿Existen cargos de financiamiento o swaps? No hay swaps u otros cargos asociados con opciones binarias. Cuáles son los riesgos de las opciones binarias Los riesgos asociados a las opciones binarias se enumeran en nuestra divulgación general de riesgos de GDM FX. Usted debe obtener su propio asesoramiento independiente financiero, legal, fiscal y otros profesionales en cuanto a si las opciones binarias son una inversión apropiada para usted. Qué procedimientos están en marcha para hacer frente a sus quejas GDM FX es un miembro registrado del Financial Dispute Resolution Scheme (FDRS), donde los clientes pueden sentirse cómodos sabiendo que pueden presentar controversias a un organismo independiente. ¿Cuáles son las horas de negociación? Las horas de negociación de las Opciones Binarias dependerán de las horas de operación de los Mercados de Instrumentos Subyacentes relevantes. ¿Cuáles son las tarifas y cargos adicionales que se cobran con respecto a las Opciones Binarias? Mientras nos esforzamos por cubrir todas las tarifas y cargos, en algunas circunstancias GDM FX se reserva el derecho de transferir cargos o cargos administrativos tales como, pero no limitado a, Tasas de transferencia bancaria. Advertencia de riesgo: Trading Forex y Derivados conlleva un alto nivel de riesgo para su capital y sólo debe negociar con dinero que puede permitirse perder. 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